Ferrosilicon thường được sử dụng trong sản xuất thép vì nó dễ dàng kết hợp với oxy để tạo thành silicon dioxide. Silicon dioxide (SiO2) tạo ra rất nhiều nhiệt khi hình thành nên nó cũng hữu ích trong việc tăng nhiệt độ của thép nóng chảy trong quá trình khử oxy. Ferrosilicon cũng có thể được sử dụng để sản xuất các kim loại khác và thường được sử dụng trong thép kết cấu hợp kim thấp, thép lò xo, thép chịu lực, thép chịu nhiệt và thép silic điện.
Ferrosilicon thường được sử dụng làm chất khử trong sản xuất hợp kim sắt và trong công nghiệp hóa chất. Ferrosilicon được sử dụng làm chất khử oxy và tác nhân tạo hợp kim trong ngành thép. Liên kết hóa học giữa silicon và oxy rất mạnh, vì vậy ferrosilicon là chất khử oxy mạnh trong sản xuất thép và được sử dụng cho nhiều loại khử oxy. Thêm một lượng silicon nhất định vào thép có thể làm tăng đáng kể độ bền, độ cứng và độ đàn hồi của nó. Đây là lý do tại sao nó được sử dụng trong sản xuất thép kết cấu (chứa 0,40-1,75% silicon), thép công cụ (chứa SiO.30-1,8%) và thép lò xo (ferrosilicon cũng được sử dụng để sản xuất thép silicon cho máy biến áp, chứa 2,81-4,8% silicon). Nó cũng có thể cải thiện chất lượng thép, giảm chi phí và tiết kiệm sắt. Nó đặc biệt tốt trong việc loại bỏ oxit khỏi thép nóng chảy. Ferrosilicon không chỉ được chứng minh là có khả năng loại bỏ oxit trong sản xuất thép mà còn có ưu điểm là nặng và chắc chắn.